Does entrepreneurship really enhance economic and human development in the Mena region?

Abstract

This paper aims to contribute empirically to the ambiguous debate on the link between entrepreneurship and economic development in Middle East and North African countries. By applying a balanced panel data with random effects methodology for eight MENA developing countries (Algeria, Morocco, Tunisia, Egypt, Jordan, Turkey, Saudi Arabia and United Arab Emirates) over the period (2006 -2017), our findings indicate that entrepreneurship fails to return any significant impact on economic and human development in the study countries, meanwhile this latter is positively influenced by the increase of total population, financial development, and the money supply; consequently, we turn these results to several discussed factors in our analysis such as the predominant type of entrepreneurship, institutions and the misallocation of entrepreneurial ability. Concerning policy implications, the analysis recommends that policymakers should examine carefully the structure of national entrepreneurship and implement the appropriate institutions in order to extend entrepreneurial opportunities.

French title: L'entrepreneuriat, améliore-t-il vraiment le développement économique et humain dans la région Mena ?

Cet article vise à contribuer empiriquement au débat ambigu sur le lien entre entrepreneuriat et développement économique dans les pays du Moyen-Orient et d'Afrique du Nord. En appliquant une méthodologie de données de panel équilibrée avec des effets aléatoires, sur huit pays en développement de la région MENA (Algérie, Maroc, Tunisie, Égypte, Jordanie, Turquie, Arabie saoudite et Émirats arabes unis) sur la période (2006-2017), nos résultats indiquent que l'entrepreneuriat échoue pour renvoyer tout impact significatif sur le développement économique et humain dans les pays de l'étude. Tandis que ce dernier est positivement influencé par l'augmentation de la population totale, le développement financier et la masse monétaire. Par conséquent, nous tournons ces résultats vers plusieurs facteurs discutés dans notre analyse, tels que le type prédominant d'entrepreneuriat, les institutions et la mauvaise allocation de la capacité entrepreneuriale. Concernant les implications politiques, l'analyse recommande que les décideurs politiques examinent attentivement la structure de l'entrepreneuriat national et mettent en place les institutions appropriées afin d'étendre les opportunités entrepreneuriales.