Modeling of the Bitcoin currency with the use of the heteroskedasticity conditional autoregressive model

Abstract

The purpose of this article has been the Bitcoin rates modeling, as the most important digital currency, by depending on 1932 daily observations. As a result , the Bitcoin rates follow the ARIMA(1,1,2) model while the residuals pursue GARCH(1.1) model . In the second semester of 2017, a structural change was noticed, at that moment, the Bitcoin has reached the highest level, and overcame the rate of 16560 Euro. The Bitcoin leap is due to several factors, the most important ones are that it has been accredited as a legal currency by many great world governments , benefits of the tax exemption for its users , has been considered as an entertainment tool , and a short term hedging tool as many researchers have declared .

French title: Modelisation de pieces Bitcoin utilisant le modele autoregressif heteroscedasticite conditionnelle

Cet article vise à modéliser les valeurs de bitcoin comme la monnaie numérique la plus importante à travers les vues quotidiennes de 1932. Il a été constaté que les valeurs de bitcoin suivent le modèle ARIMA (1,1,2) tandis que les autres suivent le modèle  GARCH(1,1), en plus de surveiller les changements structurels dans la série au deuxième semestre 2017, au cours de cette période, le bitcoin a atteint un record, dépassant 16590 euros. Le boom du bitcoin est dû à plusieurs facteurs, dont le plus important est son acceptation dans de nombreux grands pays comme monnaie légale, l'exonération fiscale de son détenteur, en plus d'être considérée comme une méthode de luxe, en particulier avec ses avantages, car de nombreux chercheurs ont souligné qu'il  s'agissait d'un outil de couverture à court terme.