Assessment of the impact of covid-19 pandemic on the Algerian economy: The importance of the informal econo

Abstract

The main objective of the article is to study the interaction between COVID-19 pandemic and the informal economy and its impact on the Algerian economy using SIR epidemiologic model. The article expands SIR model to count for economic decision made by individuals and the availability of treatment.
The results show that counting for the size of informal economy is critical when analyzing the impact of COVID-19 pandemic on the Algerian economy. It is noted that the policy of optimal containment augmented the severity of the recession from 2.15% to 7.87%. Nevertheless, it saves the lives of 8300 people.
Based on the best containment policy, the study suggests that starting reducing containment policy on 14\06\2020 is too early because in this period the optimal containment policy was not optimal, and as result of this decision the number of infected individuals started to increase again.
Key words: Informal economy; COVID-19; SIR model; economic recession; Estimation.

English Title: Évaluation de l'impact de la pandemie de covid-19 sur l'economie Algerienne: l'importance de l'economie informelle

L'objectif principal de l'article est d'étudier l'interaction entre l’épidémie de COVID-19 et l’économie informelle et son impact sur l'économie algérienne en utilisant le modèle épidémiologique SIR. L’article élargit le modèle SIR pour tenir compte des décisions économiques prises par les individus et de la disponibilité du traitement. Contrairement à la littérature précédente, ce dernier prend en considération la taille de l'économie informelle.
Les résultats montrent qu'il est essentiel de compter la taille de l'économie informelle lors de l'analyse de l'impact du COVID-19 épidémie sur l'économie algérienne. Il a été constaté que la politique du confinement optimal a fait passer la gravité de la récession de 2.15% à 7.87%. Néanmoins, il a laissé la vie sauve à 8300 personnes.
L'étude suggère que commencer à réduire le confinement le 14/ 06/2020 est trop tôt car pendant cette période, la politique de confinement n'était pas optimale, et à la suite de cette décision, le nombre d'individus infectés a commencé à augmenter encore.

Keywords: économie informelle, covid-19, model SIR ; récession économique ; Estimation.