Estimations du parametre fractionnaire de memoire d : applications aux prix du coton par tonnes pour les cas des pays Benin, Burkina-Faso et Mali

Abstract

L’objet de cet article est d’utiliser la caractéristique de mémoire longue de certaines séries de prix du coton par tonnes à des fins prévisionnelles. Cet article propose ainsi de mener des prévisions au moyen de processus ARFIMA des prix du coton par tonnes du Bénin, du Burkina-Faso et du Mali. Les résultats obtenus suggèrent que les prix du coton par tonnes du Bénin ont suivi un processus stationnaire à mémoire longue (d = 0.2567772), avec les autocorrélations positives et diminuent hyperboliquement vers zéro lorsque le retard augmente et la densité spectrale concentrée autour des faibles fréquences et tendait vers l’infini lorsque la fréquence tend vers zéro. Par contre les paramètres de mémoires (d) des deux autres pays le Burkina-Faso (d = -0.155915 et le Mali (d = -0.0172887) sont négatifs. Les paramètres de mémoire (d) des deux pays ont suivi donc des processus anti-persistants: les autocorrélations ont diminué hyperboliquement vers zéro et la densité spectrale dominée par les composantes de hautes fréquences (elle tend vers zéro lorsque la fréquence tend vers zéro). La présence de mémoire longue est en outre directement liée à la question d’efficience des politiques de prix agricoles, par contre les processus anti-persistants induisent des prévisions avec des effets naïfs et inefficaces pour une politique de prix agricoles.

Mots clés: Mémoire longue, anti-persistance, paramètre d de mémoire longue, prix du coton

English Title: Evaluations of the fractional parameter of d memory: applications to the prices of cotton by tons for the case of Benin, Burkina-Faso and Mali

English Abstract

The objective of this research is to use the characteristic of long memory of some sets of cotton price by tons to estimable ends. Thus it proposes to lead some fore castings by means of ARFIMA process of the cotton prices by tons of Benin, the Burkina-Faso and Mali. The gotten results suggest that the prices of cotton by tons of Benin follow a stationary process to long memory (d = 0.2567772), with the positive autocorrelation and decrease hyperbolically toward zero when the delay increases and the spectral density concentrated around the weak frequencies and stretches toward the infinity when the  frequency stretches toward zero. On the other hand the parameters of d memorials of the two other countries the Burkina-Faso (d = -0.155915 and Mali (d = -0.0172887) are negative. The parameters of d memory of the two countries follow anti-obstinate processes therefore : the autocorrelation decreases hyperbolically toward zero and the spectral density dominated by the components of high frequencies (she/it stretches toward zero when the frequency stretches toward zero). The long memory presences besides bound directly to the question of efficiency of the policies of agricultural prices, on the other hand the anti-obstinate processes lead some fore castings with naive and inefficient effects for a politics of agricultural prices.

Keywords: long memory, anti-persistence, d parameter of long memory, price of cotton