Comportement de la fonction d'autoccorrelation des modeles a changement de regime : une approche empirique

Abstract

Il est prouve dans plusieurs travaux, aussi bien en nance qu'en economie (voir par exemple, Timmermann, 2000), que theoriquement les modeles a changement de regime, sous l'hypothese de stationnarite, sont a courte memoire. Cependant, la fonction d'autocorrelation (ACF) empirique de ces modeles decro^t tres lentement vers zero, ressemblant ainsi a celle des processus a memoire longue. Dans cet article, nous nous interessons a l'etude du comportement empirique de l'ACF des processus an de distinguer la longue memoire au changement de regime en utilisant des simulations de Monte Carlo. Deux methodes sont considerees: l'une basee sur des tests et l'autre sur des estimateurs du parametre de longue memoire. Enn, une application sur des donnees reelles est aussi proposee.

Key words: ACF; Longue memoire; Changement de regime.